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Circular 6/2010, de 21 de diciembre, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, sobre operaciones con instrumentos derivados de las instituciones de inversión colectiva.

En vigor Comisión Nacional del Mercado de Valores · Publicada el 11 de enero de 2011 · Último cambio el 24 de mayo de 2013 · Ver en el BOE

Índice

  1. Preámbulo
  2. CAPÍTULO I
  3. Norma 1.ª Definiciones generales.
  4. Norma 2.ª Instrumentos que incorporan un derivado implícito y requisitos de liquidez. 2 redacciones · cambió el 24/05/2013
  5. Norma 3.ª Límites a la operativa con instrumentos derivados por riesgo de mercado: Primas pagadas y a la exposición global.
  6. CAPÍTULO II
  7. Sección 1
  8. Norma 4.ª Criterios específicos para el cómputo de la exposición por riesgo de mercado en la operativa con instrumentos derivados. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  9. Norma 5.ª Valor de la Posición Neta Primaria de un instrumento financiero.
  10. Norma 6.ª Reglas para la determinación de la Posición Neta Primaria.
  11. Norma 7.ª Posición Neta Secundaria por Instrumento Financiero. Requisitos de neteo y de cobertura.
  12. Norma 8.ª Determinación del compromiso por factor de riesgo.
  13. Norma 9.ª Determinación del compromiso sobre riesgo de tipos de interés.
  14. Norma 10.ª Determinación del compromiso sobre riesgo de crédito.
  15. Norma 11.ª Determinación del compromiso sobre renta variable o subyacentes con dicha naturaleza y materias primas.
  16. Norma 12.ª Determinación del compromiso sobre tipos de cambio o divisas.
  17. Norma 13.ª Determinación del compromiso en otras IIC. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  18. Sección 2
  19. Norma 14.ª Cómputo del límite a las primas pagadas.
  20. Norma 15.ª Condiciones generales sobre la metodología y el modelo.
  21. Norma 16.ª Medidas complementarias y funciones de la gestión de riesgos. 2 redacciones · cambió el 06/12/2011
  22. Norma 17.ª Criterios cualitativos y cuantitativos para la determinación del VAR.
  23. Norma 18.ª Límites de VAR Relativo y VAR Absoluto. 2 redacciones · cambió el 06/12/2011
  24. Norma 19.ª Excesos en los límites y otras cautelas adicionales.
  25. CAPÍTULO III
  26. Norma 20.ª Requisitos específicos de solvencia exigidos a las contrapartes en operaciones con instrumentos derivados. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  27. Norma 21.ª Cómputo del riesgo de contraparte por la utilización de instrumentos financieros derivados. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  28. Norma 22.ª Reglas aplicables a las garantías. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  29. Norma 23.ª Cómputo de los límites de diversificación. Reglas generales.
  30. Norma 24.ª Reglas específicas en los límites de diversificación.
  31. CAPÍTULO IV
  32. Norma 25.ª IIC con objetivo concreto de rentabilidad. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  33. Norma 26.ª IIC con objetivo concreto de rentabilidad garantizado. 2 redacciones · cambió el 04/08/2012
  34. Norma 27.ª Valoración de posiciones en instrumentos financieros derivados.
  35. Disposición adicional primera.
  36. Disposición adicional segunda.
  37. Disposición adicional tercera.
  38. Disposición adicional cuarta.
  39. Disposición adicional quinta.
  40. Disposición transitoria.
  41. Disposición derogatoria.
  42. Disposición final. Entrada en vigor.
  43. Firma
  44. ANEXO A
  45. ANEXO B
  46. ANEXO C