Artículo 98. Requisitos para la delegación de funciones de las sociedades gestoras.

Artículo 98. Delegación de Requisitos para la gestión de activos y delegación de la administración funciones de las IIC. sociedades gestoras.
1. La delegación de funciones por parte de las sociedades gestoras de IIC no limitará ni disminuirá su responsabilidad respecto al cumplimiento de las obligaciones establecidas en la normativa en relación a las actividades delegadas. En ningún supuesto podrá producirse una delegación que implique que la SGIIC se convierta en una entidad instrumental o vacía de contenido. contenido y que por lo tanto, en esencia, no pueda ser considerada gestora de la IIC.
2. La SGIIC deberá establecer procedimientos adecuados de control de la actividad de la entidad en la que se efectúa la delegación. delegación y de evaluación permanente de los servicios prestados por el delegado. Cuando la SGIIC y la entidad en la que se efectúa la delegación pertenezcan al mismo grupo, aquélla deberá valorar su capacidad para controlar a dicha entidad y para influir en su actuación.
La SGIIC podrá dar en cualquier momento instrucciones adicionales a la entidad en la que se efectúa la delegación y delegación. Asimismo podrá revocar la delegación, delegación con efecto inmediato, inmediato cuando sea ello redunde en interés de los inversores.
La SGIIC en ningún caso podrá delegar funciones en terceros cuando ello disminuya su capacidad de control interno. interno, o cuando impida llevar a cabo una supervisión efectiva de la SGIIC o implique que su actuación y gestión menoscaba el interés de los inversores.
3. La delegación de funciones deberá cumplir las siguientes condiciones:
a) No supondrá delegación de responsabilidad por parte de la alta dirección o del órgano de administración.
b) No podrá alterar las relaciones y obligaciones de la SGIIC con su clientela.
c) No podrán eliminarse o modificarse las condiciones que debe cumplir la SGIIC para recibir y conservar la autorización por la existencia de un acuerdo de delegación.
4. Las sociedades gestoras de IIC deberán adoptar deberán:
a) Adoptar las medidas necesarias para garantizar que:
1.º El que el tercero delegado:
i. 1.º Dispone de la honorabilidad, competencia, capacidad y de cualquier autorización que, en su caso, exija la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, para realizar las funciones o servicios delegados de forma fiable y profesional.
ii. 2.º Realiza eficazmente los servicios delegados. A tal fin, la SGIIC deberá establecer medidas para evaluar su nivel de cumplimiento.
iii. Supervisa 3.º Realiza correctamente la realización de las funciones delegadas y gestiona adecuadamente los riesgos asociados a la delegación. La sociedad gestora que delega deberá establecer medidas para asegurar la correcta supervisión de estas funciones delegadas
iv. 4.º Comunica a la SGIIC cualquier suceso que pueda afectar de manera significativa el desempeño eficaz y conforme a la normativa aplicable de las funciones delegadas.
v. 5.º Coopera con la CNMV en todo lo relativo a las actividades delegadas en él.
vi. 6.º Protege toda la información confidencial referida a la SGIIC y a sus clientes.
2.º Toma b) Adoptar las medidas adecuadas cuando se aprecie que el tercero no puede realizar las funciones eficazmente y de acuerdo con las disposiciones normativas aplicables.
3.º Cuenta c) Contar con la experiencia necesaria para supervisar eficazmente las funciones delegadas y para gestionar adecuadamente los riesgos asociados a tal delegación.
4.º Puede d) Poder rescindir el contrato de delegación cuando resulte necesario sin detrimento para la continuidad y calidad en la prestación de servicios a los clientes.
5.º Sus e) Facilitar a sus auditores y las autoridades competentes tienen el acceso efectivo a los datos referidos a las actividades delegadas y a las dependencias del tercero delegatario. Asimismo, la SGIIC deberá asegurarse de que las autoridades competentes pueden efectivamente ejercer el derecho de acceso.
6.º Ella misma y f) En colaboración con el tercero elaboran, aplican tercero, elaborar, aplicar y mantienen mantener un plan de emergencia para la recuperación de datos en caso de catástrofes y comprueban comprobar periódicamente los mecanismos de seguridad informática, cuando ello sea necesario habida cuenta de la función o servicio delegado.
4. 5. El acuerdo de delegación deberá formalizarse en un contrato escrito en el que se concretarán los derechos y obligaciones de las partes.
Entre las cláusulas de los contratos o acuerdos en los que se formalice la delegación, deberá incluirse expresamente el compromiso de la entidad que recibe la delegación de facilitar y permitir la labor de supervisión que, en su caso, la CNMV entienda necesario realizar en su sede social.
La SGIIC deberá poner a disposición de la CNMV cuando esta lo solicite, toda la información que sea necesaria para la supervisión del cumplimiento de las actividades delegadas.
5. 6. El folleto de la IIC deberán deberá recoger expresamente la existencia de las delegaciones y detallar su alcance.
6. 7. Las entidades en quienes las sociedades gestoras de IIC efectúen delegaciones estarán sujetas al régimen de operaciones vinculadas en los términos establecidos en el artículo 67 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, y en el artículo 139 de este reglamento.
7. Requerirá previa autorización Téngase en cuenta que el art. 139 de este reglamento se renumera como 145 por el art. único.49 del Real Decreto 83/2015, de 13 de febrero. BOE-A-2015-1454.
8. Los acuerdos de delegación a los que se refiere el apartado 5 deberán justificar toda la estructura organizativa de delegación en razones objetivas, como el aumento específico de la eficacia en el ejercicio de su actividad.
9. Requerirá comunicación a la CNMV la delegación por las sociedades gestoras de IIC IIC, en una o varias entidades entidades, de la actividad de gestión de activos, carteras y gestión del riesgo, que estará sujeta a los siguientes requisitos:
a) El acuerdo o acuerdos de delegación a los que se refiere el apartado 4 serán inscritos en el correspondiente registro de la CNMV de acuerdo con el procedimiento previsto en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, y en este reglamento para las modificaciones de los estatutos sociales y reglamentos.
b) La entidad en quien se delegue la gestión de activos deberá ser necesariamente otra carteras o la gestión del riesgo será una SGIIC o aquellas otras entidades habilitadas, habilitadas para prestar el servicio de acuerdo con lo dispuesto inversión previsto en los artículos 64 y 65 el artículo 63.1.d) de la Ley 24/1988, de 28 de julio, o entidades extranjeras similares habilitadas para realizar en España el servicio la gestión de inversión previsto carteras y sujetas a supervisión. No obstante, previa autorización de la CNMV, podrán delegarse en el artículo 63.1.d) entidades que no cumplan lo anterior, las siguientes funciones:
1.º) La gestión de dicha Ley. carteras y la gestión del riesgo de IIC distintas a las reguladas por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009.
c) 2.º) La gestión de riesgos de IIC reguladas por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009.
b) La CNMV podrá establecer los requisitos que hayan de cumplir los contratos de delegación de la gestión de activos carteras o la gestión del riesgo que deberán garantizar la continuidad en la gestión de los activos carteras y en la gestión del riesgo de modo que aquellos no queden resueltos por la mera sustitución de la SGIIC, salvo que al acordar dicha sustitución se decida también la de la entidad o entidades que gestiona realizan funciones por delegación, todos o parte de los activos de la institución. delegación.
d) c) En el caso de delegación de la gestión de los activos carteras o la gestión del riesgo en una entidad extranjera, esta deberá estar domiciliada en un Estado Miembro no miembro de la OCDE, estar sometida a supervisión prudencial y ofrecer garantías similares a las exigidas Unión Europea, deberá garantizarse la cooperación a las sociedades gestoras través de IIC españolas. Asimismo, deberá existir un convenio de colaboración bilateral acuerdo escrito entre la CNMV y la autoridad que tenga encomendadas funciones equivalentes en el Estado en el que tenga su sede la entidad, en los términos las autoridades competentes del artículo 91 de la Ley 24/1988, país de 28 origen de julio, que ampare la supervisión e inspección en esta materia, o exista la obligación gestora y las autoridades de cooperación entre los organismos supervisores en aplicación supervisión de la normativa de entidad a la Unión Europea. que se haya delegado la gestión.
e) d) En el caso de delegación de la gestión de los activos carteras o la gestión del riesgo de un fondo de inversión, la autorización de la delegación conferirá a los partícipes del fondo de inversión el derecho al reembolso de sus participaciones sin comisión o descuento de reembolso ni gasto alguno en los términos del artículo 12.2 de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, y del artículo 14.2 de este reglamento.
8. 10. La delegación de las funciones de control interno, esto es, auditoría interna, cumplimiento normativo y gestión de riesgos, así como de las funciones relativas a la administración de las IIC, deberá ser comunicada con carácter previo a que sea efectiva por la SGIIC a la CNMV CNMV, para su incorporación al registro de la CNMV.
9. En ningún caso se podrá delegar la gestión de los activos, 11. No podrán delegarse las funciones de control interno, esto es, de auditoría interna, cumplimiento normativo y gestión de riesgos carteras ni las funciones de administración de las IIC en el depositario, a excepción de la llevanza del registro de accionistas, prevista en el ordinal 5.º, letra b), gestión del artículo 94 y de lo dispuesto riesgo en:
a) El depositario ni en el artículo 118, o una entidad en ninguna otra la que este haya delegado alguna de sus funciones.
b) Una entidad cuyos intereses puedan entrar en conflicto con los de la SGIIC o los de los inversores. Tampoco resultará posible delegar tales funciones en la misma entidad en la inversores de las IIC, a menos que el depositario dicha entidad haya delegado las separado funcional y jerárquicamente el desempeño de sus funciones de gestión de carteras o de gestión de riesgos de otras funciones potencialmente conflictivas, y que le encomienda la normativa reguladora los posibles conflictos de interés estén debidamente identificados, gestionados, controlados, mitigados y comunicados a los inversores de la IIC.
10. 12. Cuando una SGIIC autorizada en España lleve a cabo la actividad de gestión de una IIC autorizada en otro Estado Miembro miembro de la Unión Europea, la CNMV transmitirá inmediatamente toda la información relativa a la delegación de funciones que esta sociedad efectúe a la autoridad competente del Estado Miembro miembro de origen de la IIC. Resultan de aplicación al supuesto previsto en este apartado los requisitos que para la delegación de la gestión de activos inversiones y de la administración de las IIC, IIC se prevén en los apartados anteriores de este artículo.
13. En todo caso no se podrán delegar funciones en ninguna entidad cuyos intereses puedan entrar en conflicto con los de la SGIIC o sociedad de inversión o con los de los partícipes o accionistas.