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Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio, por el que se aprueba el Reglamento de desarrollo de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva.

En vigor Ministerio de Economía y Competitividad · Publicada el 20 de julio de 2012 · Último cambio el 28 de diciembre de 2023 · Ver en el BOE

Índice

  1. Preámbulo
  2. Artículo único. Aprobación del Reglamento.
  3. Disposición derogatoria única. Derogación normativa.
  4. Disposición final primera. Modificación del Reglamento del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto 1777/2004, de 30 de julio.
  5. Disposición final segunda. Modificación del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios de inversión y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembr
  6. Disposición final tercera. Vigencia de las normas de desarrollo.
  7. Disposición final cuarta. Título competencial.
  8. Disposición final quinta. Incorporación de Derecho de la Unión Europea.
  9. Disposición final sexta. Entrada en vigor.
  10. Firma
  11. REGLAMENTO
  12. TÍTULO PRELIMINAR
  13. Artículo 1. Ámbito de aplicación, concepto, forma y clases.
  14. TÍTULO I
  15. CAPÍTULO I
  16. Artículo 2. Fondos de inversión.
  17. Artículo 3. Número mínimo de partícipes.
  18. Artículo 4. Participación. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  19. Artículo 5. Comisiones y gastos. 5 redacciones · cambió el 28/12/2023
  20. CAPÍTULO II
  21. Artículo 6. Concepto y número mínimo de accionistas. 4 redacciones · cambió el 28/12/2023
  22. Artículo 7. La administración de la sociedad. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  23. TÍTULO II
  24. CAPÍTULO I
  25. Artículo 8. Autorización y registro.
  26. Artículo 9. Contenido del contrato constitutivo.
  27. Artículo 10. Contenido del reglamento de gestión.
  28. Artículo 11. Contenido de los estatutos sociales de las sociedades de inversión. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  29. Artículo 12. Requisitos de acceso y ejercicio de la actividad y de inscripción en el registro de la CNMV de las sociedades de inversión.
  30. Artículo 13. Registros de la CNMV en materia de IIC. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  31. Artículo 14. Modificación de proyectos de constitución, estatutos, reglamentos y folletos. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  32. Artículo 15. Creación y modificación de compartimentos.
  33. Artículo 16. Revocación de la autorización.
  34. Artículo 17. Suspensión de la autorización de las sociedades de inversión.
  35. Artículo 18. Reserva de denominación.
  36. Artículo 19. Obligación de carácter informativo de la CNMV.
  37. CAPÍTULO II
  38. Artículo 19 bis. Información a remitir por las IIC extranjeras.
  39. Artículo 20. Comercialización en España de las acciones y participaciones de IIC autorizadas en otro Estado miembro de la Unión Europea reguladas por la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio de 2009. 4 redacciones · cambió el 09/11/2023
  40. Artículo 21. Comercialización de las acciones y participaciones de IIC españolas reguladas por la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, en el exterior. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  41. CAPÍTULO III
  42. Artículo 22. Obligaciones de información de las IIC. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  43. Artículo 23. Folleto. 4 redacciones · cambió el 28/12/2023
  44. Artículo 23 bis. Información adicional a incluir en el folleto de las IIC no armonizadas.
  45. Artículo 24. Facultades de la CNMV respecto al folleto.
  46. Artículo 25. Documento con los datos fundamentales para el inversor. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  47. Artículo 25 bis. Obligaciones de información periódica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
  48. Artículo 26. Informe anual. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  49. Artículo 27. Informe semestral y trimestral. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  50. Artículo 28. Información periódica de las IIC de carácter no financiero. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  51. Artículo 29. Publicación de informes periódicos. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  52. Artículo 30. Hechos relevantes. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  53. Artículo 31. Participaciones significativas. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  54. Artículo 32. Distribución de resultados.
  55. Artículo 33. Cuentas anuales.
  56. Artículo 34. Auditoría de cuentas de las IIC.
  57. CAPÍTULO IV
  58. Artículo 35. Disolución y liquidación de los fondos de inversión. 3 redacciones · cambió el 28/12/2023
  59. Artículo 36. Fusiones. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  60. Artículo 37. Autorización de fusiones cuando al menos una de las IIC fusionadas haya sido autorizada en España. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  61. Artículo 38. Autorización de fusiones transfronterizas cuando la IIC beneficiaria haya sido autorizada en España.
  62. Artículo 39. Proyecto de fusión.
  63. Artículo 40. Comprobación por los depositarios.
  64. Artículo 41. Validación por un depositario o un auditor independiente.
  65. Artículo 42. Deberes de información de las IIC.
  66. Artículo 43. Normas específicas relativas al contenido de la información. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  67. Artículo 44. Derecho de separación.
  68. Artículo 45. Fecha de efectividad de la fusión y fecha para el cálculo de la ecuación de canje en fusiones transfronterizas.
  69. Artículo 46. Consecuencias de la fusión.
  70. Artículo 47. Escisión.
  71. TÍTULO III
  72. CAPÍTULO I
  73. Sección 1
  74. Artículo 48. Activos aptos para la inversión. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  75. Artículo 49. Inversión en valores no cotizados.
  76. Artículo 50. Diversificación del riesgo.
  77. Artículo 51. Limitaciones a la capacidad de inversión. 3 redacciones · cambió el 28/12/2023
  78. Artículo 52. Requisitos para la inversión en instrumentos financieros derivados. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  79. Artículo 53. Liquidez. 3 redacciones · cambió el 28/12/2023
  80. Sección 2
  81. Artículo 54. Definición de IIC principal y subordinada.
  82. Artículo 55. Autorización de la IIC subordinada.
  83. Artículo 56. Relación entre la IIC principal y subordinada.
  84. Artículo 57. Contenido del acuerdo entre la IIC principal y la subordinada.
  85. Artículo 58. Contenido de las normas internas de ejercicio de la actividad.
  86. Artículo 59. Coordinación de la IIC principal y la subordinada.
  87. Artículo 60. Liquidación.
  88. Artículo 61. Fusión y escisión.
  89. Artículo 62. Recompra y reembolso.
  90. Artículo 63. Depositarios de las IIC principal y subordinada.
  91. Artículo 64. Auditores de las IIC principal y subordinada.
  92. Artículo 65. Información obligatoria y comunicaciones publicitarias de las IIC subordinadas.
  93. Artículo 66. Transformación de IIC existentes en IIC subordinadas y sustitución de IIC principal.
  94. Artículo 67. Obligaciones de la IIC subordinada.
  95. Artículo 68. Información a las autoridades competentes.
  96. Artículo 69. Información de las autoridades competentes.
  97. Artículo 70. Límites a las comisiones.
  98. Artículo 71. Obligaciones frente a terceros.
  99. Sección 3
  100. Artículo 72. Disposiciones especiales aplicables a IIC que no cumplan con la Directiva 2009/65/CE, de 13 de julio. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  101. Artículo 73. Disposiciones especiales de las IIC de inversión libre. 3 redacciones · cambió el 28/12/2023
  102. Artículo 74. Disposiciones especiales de las IIC de IIC de inversión libre. 3 redacciones · cambió el 28/12/2023
  103. Artículo 75. Fondos y compartimentos de propósito especial. 2 redacciones · cambió el 28/12/2023
  104. Sección 4
  105. Artículo 76. Patrimonio mínimo de los fondos de inversión colectiva de carácter financiero y de sus compartimentos.
  106. Artículo 77. Inversión del patrimonio.
  107. Artículo 78. Cálculo del valor liquidativo y régimen de suscripciones y reembolsos. 2 redacciones · cambió el 28/12/2023
  108. Artículo 79. Fondos de inversión cotizados y SICAV índice cotizadas. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  109. Sección 5
  110. Artículo 80. Concepto, capital social y obligaciones frente a terceros.
  111. Artículo 81. Cálculo del valor liquidativo. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  112. Artículo 82. Admisión a negociación en bolsa. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  113. Artículo 83. Adquisición y venta de acciones fuera de la bolsa.
  114. Artículo 84. Otros procedimientos de liquidez.
  115. CAPÍTULO II
  116. Sección 1
  117. Artículo 85. Concepto.
  118. Sección 2
  119. Artículo 86. Delimitación del objeto.
  120. Artículo 87. Tasación.
  121. Artículo 88. Prevención de conflictos de interés.
  122. Artículo 89. Especialidades en materia de obligaciones frente a terceros. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  123. Artículo 90. Inversión en inmuebles y liquidez.
  124. Artículo 91. Diversificación del riesgo.
  125. Artículo 92. Especialidades de las sociedades de inversión inmobiliaria. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  126. Artículo 93. Régimen de los fondos de inversión inmobiliaria. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  127. TÍTULO IV
  128. CAPÍTULO I
  129. Artículo 94. Actividades relacionadas con la gestión de IIC. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  130. Artículo 95. Comercialización por las SGIIC de acciones y participaciones de IIC. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  131. Artículo 96. Requisitos de los agentes y apoderados. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  132. Artículo 97. Régimen de la representación. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  133. Artículo 98. Requisitos para la delegación de funciones de las sociedades gestoras. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  134. Artículo 98 bis. Subdelegación de funciones.
  135. Artículo 99. Reserva de denominación y de actividad.
  136. CAPÍTULO II
  137. Artículo 100. Recursos propios. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  138. Artículo 101. Contabilidad de los recursos propios.
  139. Artículo 102. Obligaciones de inversión de los recursos propios. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  140. Artículo 103. Límite de endeudamiento y prohibición de conceder préstamos.
  141. Artículo 104. Diversificación de riesgos. 2 redacciones · cambió el 28/12/2023
  142. Artículo 105. Utilización de instrumentos financieros derivados.
  143. Artículo 106. Mecanismos de organización y control interno. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  144. Artículo 106 bis. Gestión del riesgo. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  145. Artículo 106 ter. Gestión de la liquidez.
  146. Artículo 106 quater. Valoración.
  147. Artículo 107. Fondo general de garantía de inversores.
  148. Artículo 108. Requisitos de la solicitud. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  149. Artículo 109. Honorabilidad comercial y profesional de los socios.
  150. Artículo 110. Autorización de SGIIC sujetas al control de personas extranjeras.
  151. CAPÍTULO III
  152. Artículo 111. Modificación de los estatutos sociales.
  153. Artículo 112. Modificación del programa de actividades.
  154. Artículo 113. Participaciones significativas.
  155. Artículo 114. Información que debe suministrar el adquirente potencial junto con la notificación e interrupción del plazo para resolver.
  156. Artículo 115. Obligaciones. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  157. Artículo 116. Financiación ajena de las SGIIC.
  158. Artículo 117. Causas de la revocación. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  159. Artículo 118. Sustitución. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  160. Artículo 119. Operaciones societarias de las SGIIC.
  161. Artículo 119 bis. Información sobre las autorizaciones a la Autoridad Europea de Valores y Mercados.
  162. CAPÍTULO IV
  163. Artículo 120. Sucursales de SGIIC.
  164. Artículo 121. Actuación de las SGIIC autorizadas en España en Estados Miembros de la Unión Europea.
  165. Artículo 122. Actuación de las SGIIC autorizadas en España, en Estados no miembros de la Unión Europea. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  166. Artículo 123. Creación y adquisición de participaciones de sociedades gestoras extranjeras por SGIIC españolas.
  167. Artículo 124. Comunicación de la apertura de sucursales de sociedades gestoras autorizadas en otros Estados Miembros de la Unión Europea. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  168. Artículo 125. Apertura de sucursales y prestación de servicios en España por sociedades gestoras no autorizadas en la Unión Europea. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  169. TÍTULO V
  170. CAPÍTULO I
  171. Artículo 126. Régimen jurídico. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  172. Artículo 127. Denominaciones y requisitos. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  173. CAPÍTULO II
  174. Artículo 128. Función de depósito y administración de activos. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  175. Artículo 129. Función de custodia de activos financieros. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  176. Artículo 130. Reutilización de activos custodiados. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  177. Artículo 131. Función de registro de otros activos no custodiables. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  178. Artículo 132. Función de control de efectivo. 3 redacciones · cambió el 03/10/2015
  179. Artículo 133. Liquidación de la suscripción y reembolso de participaciones. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  180. TÍTULO VI
  181. Artículo 134. Función de vigilancia y supervisión. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  182. CAPÍTULO III
  183. Artículo 135. Delegación de la función de depósito. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  184. CAPÍTULO IV
  185. Artículo 136. Acción de responsabilidad. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  186. Artículo 137. Cese del depositario y publicidad de la sustitución. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  187. Artículo 138. Contenido del acuerdo escrito del depositario con la SGIIC por cada IIC que gestione o con la sociedad de inversión. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  188. Artículo 139. Contrato marco entre depositario y SGIIC que gestione más de una IIC. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  189. TÍTULO VI
  190. Artículo 140. Normativa aplicable. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  191. Artículo 141. Aplicación del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, sobre el Régimen Jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las demás entidades que prestan servicios de inversión y por el que se modifica parcialmente el Reglamento de la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de instituciones de inversión colectiva, aprobado por el Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  192. Artículo 142. Reglamento interno de conducta. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023
  193. Artículo 143. Asignación de operaciones. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  194. Artículo 144. Conflictos de interés. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  195. Artículo 145. Régimen específico de los conflictos de intereses consistentes en operaciones vinculadas.
  196. Artículo 146. Separación del depositario.
  197. Artículo 147. Deber de actuación en interés de las IIC y de sus partícipes o accionistas.
  198. Artículo 148. Requisito de diligencia en la comprobación de las inversiones. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  199. Artículo 149. Requisitos para que una sociedad gestora pueda recurrir a un intermediario principal.
  200. Artículo 150. Obligaciones de información sobre la ejecución de las órdenes de suscripción y reembolso.
  201. Disposición adicional primera. Régimen de comisiones de los fondos de inversión de carácter financiero, constituidos como fondos de inversión en activos del mercado monetario al amparo de la Ley 46/1984, de 26 de diciembre, reguladora de las instituciones de inversión colectiva. 2 redacciones · cambió el 14/02/2015
  202. Disposición adicional segunda. Comercialización con pasaporte a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC de fuera de la Unión Europea gestionadas por gestoras autorizadas en un Estado miembro de acuerdo con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
  203. Disposición adicional tercera. Comercialización con pasaporte en la Unión Europea a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC de la Unión Europea gestionadas por gestoras no domiciliadas en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
  204. Disposición adicional cuarta. Comercialización con pasaporte a inversores profesionales de las acciones y participaciones de IIC de un tercer Estado gestionadas por gestoras no domiciliadas en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
  205. Disposición adicional quinta. Condiciones para la gestión de IIC de la Unión Europea por una gestora no domiciliada en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011.
  206. Disposición adicional sexta. Autorización de gestoras no domiciliadas en la Unión Europea de conformidad con la Directiva 2011/61/UE, de 8 de junio de 2011, a efectos de la gestión de IIC o su comercialización con pasaporte.
  207. Disposición adicional séptima. Requisitos del depositario radicado en terceros países.
  208. Disposición transitoria primera. Régimen transitorio para las IIC cuya política de inversión se basa en un único fondo de inversión.
  209. Disposición transitoria segunda. Régimen transitorio aplicable a las IIC de carácter no financiero y a las IIC de inversión libre e IIC de IIC de inversión libre, en relación al documento con los datos fundamentales para el inversor. 2 redacciones · cambió el 09/11/2023
  210. Disposición transitoria tercera. Régimen transitorio aplicable en relación a los escenarios de rentabilidad de las IIC estructuradas.
  211. Disposición transitoria cuarta. Adaptación de la cartera de inversiones.
  212. Disposición final única. Habilitación para el desarrollo normativo. 3 redacciones · cambió el 09/11/2023